Процентная политика Банка России используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты.

Политику резервных требований Банк России использует как метод регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Операции на открытом рынке – это операции по купле-продаже Банком России государственных облигаций, казначейских векселей и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Под рефинансированием коммерческих банков понимается кредитование Банком России кредитных организаций, в том числе учет и переучет векселей. В настоящее время Банк России предоставляет банкам, заключившим Генеральный кредитный договор, следующие виды обеспеченных кредитов: внутридневные кредиты, кредиты «овернайт», ломбардные кредиты. Составной частью проводимой Банком России политики рефинансирования являются его депозитные операции с кредитными организациями.

Валютное регулирование подразумевает разработку и реализацию Банком России политики валютного курса.

При реализации избранной валютной политики Банк России использует широкий арсенал методов, которые условно можно подразделить на рыночные и административные.

К рыночным методам можно отнести проведение Банком России операций по покупке-продаже иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынке (валютные интервенции) для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Административные методы основаны на принуждении участников рынка к действиям, направленным на изменение спроса и предложения иностранной валюты на рынке.

Прямые количественные ограничения могут применяться Банком России в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики после консультаций Правительством РФ.

Принятие текущих решений в области денежно-кредитной политики входит в компетенцию Совета директоров Банка России.

Участником рынка межбанковского кредитования выступает и Банк России, кредиты которого являются одной из форм рефинансирования коммерческих банков.

Сущность рефинансирования состоит в предоставлении Банком России кредитов коммерческим банкам с целью восстановления их собственных ресурсов и средств, вложенных в различные отрасли экономики.

Кредит рефинансирования предоставляется лишь устойчивым банкам, которые временно испытывают финансовые трудности вследствие невозможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, и представляет собой последний инструмент регулирования ликвидности банков, а Банк России в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» выступает в качестве кредитора последней инстанции.

Формы кредита рефинансирования, используемые Банком России, претерпевали значительные изменения по мере развития рыночных методов регулирования экономики и в соответствии с целями проводимой денежно-кредитной политики.

Ломбардные кредиты в широком смысле представляют собой ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг, в узком смысле ломбардные кредиты – это краткосрочные кредиты, предоставляемые ЦБ РФ кредитным организациям под залог ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных средствах с целью поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. В обеспечение ломбардного кредита принимаются только те ценные бумаги, которые имеют официальную котировку и принимаются к учету в ЦБ РФ. Ломбардные кредиты в России предоставляются согласно Положению «О порядке предоставления

Банком России ломбардного кредита банкам» и Положению «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг».

Кредиты выдаются на условиях обеспеченности, срочности, возвратности, платности. Обеспечением служит залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России.

Кредиты предоставляются от имени Банка России территориальными учреждениями Банка России и их расчетными подразделениями.

Ломбардный кредит может предоставляться как по фиксированной процентной ставке, так и на аукционной основе.

Кредиты «овернайт» – это обеспеченные кредиты, пришедшие на смену однодневным расчетным кредитам. Целью кредитов «овернайт» является обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Кредиты предоставляются только тем банкам, с которыми подписан генеральный договор.

Размер процентных ставок по кредитам «овернайт» устанавливается советом директоров Банка России. Погашаются кредиты «овернайт» за счет текущих поступлений на корреспондентский счет коммерческого банка на следующий день.

Целью внутридневных кредитов наряду с кредитами «овернайт» является обеспечение бесперебойного функционирования платежной системы. Предоставление внутридневного кредита – это проведение расчетным подразделением Банка России в течение текущего операционного дня платежей банка сверх имеющихся на его корсчете средств. Предоставление банкам внутридневных кредитов позволяет ускорить процесс оперативного пополнения корсчета, что позволяет поддержать платежеспособность банка и тем самым избежать цепочки неплатежей в системе расчетов.

Цель депозитных операций – регулирование ликвидности (изъятие излишней ликвидности) банковской системы путем привлечения в депозиты денежных средств банков.

Банк России вправе выбирать банки-контрагенты, с которыми он осуществляет депозитные операции. Он может приостановить на неопределенный срок действие ранее заключенного генерального соглашения с банком, финансовое состояние которого ухудшилось или в деятельности которого появились нарушения.

Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций:

– проведение депозитных аукционов;

– проведение депозитных операций по фиксированной ставке.

Депозитные операции проводятся Банком России на стандартных условиях, предусмотренных в генеральном соглашении, заключаемом на неопределенный срок. В рамках генерального соглашения заключаются также отдельные соглашения по условиям конкретного депозита.

Проценты по депозитам, открытым в Банке России, начисляются по формуле простых процентов за период фактического срока привлечения средств. Проценты начисляются на входящие остатки по отдельным лицевым счетам по учету депозитов.

Депозитные аукционы проводятся в Москве как процентный конкурс договоров-заявок банков на участие в аукционе. Сообщение об условиях проведения аукциона публикуется в Вестнике Банка России.

Договоры-заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по величине предложенной банками процентной ставки начиная с минимальной вплоть до уровня, признаваемого Банком России в качестве ставки отсечения.

Депозитные аукционы могут проводиться по «американскому» или «голландскому» способу. Результаты аукциона публикуются в Вестнике Банка России.

При принятии решения о проведении депозитной операции по фиксированной процентной ставке Банк России публикует официальное сообщение в Вестнике Банка России, в котором указываются переченьуполномоченных учреждений Банка России тех регионов, банки которых принимают участие в депозитной операции, даты перечисления и возврата средств с уплатой процентов, минимальная сумма депозита, фиксированная процентная ставка.

Банк России может ограничивать количество депозитных сделок, заключаемых с банком-контрагентом в течение рабочего дня на одинаковом стандартном условии. Факт совершения сделки подтверждается документарно.