Эффект, оказывающий влияние на финансовое состояние, связан с величиной освоения средств, которая определяется двумя факторами:

1) отклонением величины освоения средств на инвестиционные нужды за счет: вложения денежных средств предприятия, вложения материальных ресурсов предприятия, увеличения расчетов с поставщиками и подрядчиками инвестиционных проектов;

2) отклонением величины целевых источников финансирования.

Финансовый бюджет.

В отличие от предварительного рассмотрения сводных отчетных форм на первом этапе анализа, на данном этапе исследование производится с учетом эффекта воздействия параметров операционного и инвестиционного бюджетов на коэффициенты финансового состояния (глава 3, § 3.1.3). Поэтому более правильным и верным является проведение углубленного анализа финансового бюджета последним, в противном случае никаких новых результатов, по сравнению с предварительным анализом, он не даст.

К собственным «параметрам» финансового бюджета относятся: привлечение собственных средств за счет эмиссии акций, привлечение долгосрочных источников финансирования на инвестиционные цели, привлечение краткосрочных кредитов, погашение кредиторской и дебиторской задолженности, расходование денежных средств. При этом отклонения по большинству статей расчетов баланса являются результатом и операционного, и инвестиционного бюджетов одновременно.

Исполнение финансового бюджета также влияет на конечные финансовые результаты и на финансовое состояние.

Целевым показателем конечных финансовых результатов операционного бюджета является чистая прибыль, инвестиционный бюджет добавляет к этому показателю прибыль (убыток) от продажи объектов незавершенного производства и основных средств. Финансовый же бюджет оказывает эффект на доходы и расходы предприятия за счет: процента по привлечению средств (в основным по кредитам) и эффекта отклонения величины погашения дебиторской задолженности на начисление налогов.

Для расчета эффекта, оказываемого на налогообложение в результате отклонения величины погашения дебиторской задолженности, необходимо подставить фактические данные по погашению дебиторской задолженности к плановому объему реализации и посмотреть, как измениться база начисления налога на прибыль и налога на добавленную стоимость.

Эффект, оказываемый на финансовое состояние складывается из отклонения конечного остатка дебиторской задолженности в результате снижения денежных поступлений от реализации и из отклонений прочих статей денежных расходов и поступлений.

Необходимо заметить, что эффект от исполнения финансового бюджета, оказываемый на финансовое состояние компании, определяется только по исполнению бюджета движения денежных средств.

Этап 3. Формулировка управленческих выводов.

После детального факторного анализа отклонений возможно проведение заключительного этапа анализа, на котором на основе совокупности всех отклонений по трем основным бюджетам формулируются нормативные выводы по итогам исполнения сводного бюджета предприятия в целом и определяются приоритеты и коррективы хозяйственной политики бюджета следующего периода.

Все исследованные отклонения в конечном итоге отражаются в динамическом балансе предприятия – отчете, интегрирующем все остальные сводные отчетные формы.

Таким образом, стадия анализа является одновременно и начальной, и завершающей в бюджетном цикле, с нее начинается составление бюджета следующего периода и ей же заканчивается очередной бюджетный цикл, который соответственно представляет собой неразрывный процесс перехода бюджетирования одного периода деятельности предприятия к следующему периоду.

Для повышения скорости обработки больших массивов информации с наибольшей точностью расчетов и снижении уровня ошибок в бюджетировании используются программно-технические средства.

Автоматизация учета обладает рядом преимуществ, во-первых, создается единое информационное пространство, основанное на единой базе данных. Во-вторых, возможность применения кодификации при проведении горизонтального и вертикального факторного анализа сводной отчетности. В-третьих, создание единой системы оперативного контроля, основанной на использовании единой информационной сети и базы данных на различных уровнях управления. Программно-техническое обеспечение позволяет ускорить процесс аналитической обработки информации как при стратегическом, так и при оперативном управлении.

Полностью автоматизировать технологию составления, контроля и анализа сводного бюджетной отчетности позволяют специальные функциональные программные пакеты.

К программам автоматизации процесса бюджетирования относятся программы для расчета инвестиционного проекта, подготовки финансовых разделов бизнес-плана, анализа состояния предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности, анализа исполнения бюджетов, управления проектами, корпоративные информационные системы. Существуют программы, предназначенные для проведения экспресс-анализа.

База данных формируется двумя способами: путем ввода данных за определенный период и путем загрузки данных из систем бухгалтерского учета.

К программам для формирования бюджета компании и контроля за его исполнением относятся «Hyperion Pillar», «НЕФРИТ», «Corporate Planner» и т. д.

Корпоративные информационные системы, существующие на российском рынке, бывают трех видов: первые – системы для малого бизнеса. Они имеют ограничения по количеству операций, по защищенности данных, но просты в использовании. Системы второго типа представляют собой интегрированные системы, дающие возможность одновременно вести и управленческий и финансовый учет. Третий вид корпоративных информационных систем – это масштабные системы управления предприятием.

Элементом корпоративной информационной системы является система управления документами, к которой относятся системы «DOCS Open», «DocuLive», «Documentum».

На базе использования моделей EOQ действует информационная технология создания локального программного пакета MRP и ее полностью интегрированная в бюджетный процесс версия, включающая возможности оперативного и стратегического планирования, MRP II. В данную программу заложен прогноз выпуска и продаж продукции: на основе данных по категориям материальных затрат определяются все необходимые для обеспечения производственного процесса материальные оборотные средства.

Проблемы, связанные с возрастающим объемом информации, решаются с помощью оперативной обработки данных «OLAP» (On-Line Analitical Processing). В отличие от классических видов, здесь запросы формируются не на основе жестко заданных условий, а с помощью гибких нерегламентированных подходов.

К распространенным российским корпоративным системам относятся: Галактика, 1С: Предприятие, 1С: Бюджетирование и др.

Практические задания.

Задача 1.

Предприятие производит два типа двигателей для автомашин, используя в качестве основных материалов сплав № 1 и сплав № 2. Учетной политикой предусмотрено применение методы «директ-костинг». Руководство определило план развития предприятия на год следующим образом:

Запланированные продажи мотора 1 – 2500шт. по 300 руб./шт., мотора 2 – 500шт. по 400 руб./шт.

Планируемый уровень запасов готовой продукции на конец периода: для мотора № 1 – 550шт., для мотора № 2 – 25шт.

Планируемая стоимость прямых затрат: сплава 1–3,5 руб./кг., для сплава 2–5 руб./кг., труда производственных рабочих – 10 руб./ч.

Состав прямых затрат, включаемых в себестоимость единицы продукции:

Планируемые запасы материалов на конец периода: для сплава № 1 – 4000 кг., для сплава № 2 – 1000 кг.

Планируемые накладные расходы: