КРЕДИТНАЯ ЭКОНОМИКА
Итак, хотя в последнее время в экономике все большее развитие приобрел кредит, но даже сегодня большинство экономистов мыслят категориями денежной экономики. А это не правильно. И вот почему.
Но сначала немного истории. В XVI веке золото стали сдавать на хранение золотых дел мастерам, которые имели для этого специальные кладовые и хранилища. Их расписки и стали первыми бумажными деньгами. Они полностью обеспечивались золотом, лежащим в кладовых. В один прекрасный день одному такому мастеру пришла в голову мысль выпускать расписки в большем объеме, чем объем хранящегося золота - возникла банковская система с частичным резервированием. Дальше - больше. Норма резервирования постоянно снижалась. Затем резервироваться стало не золото, а наличка. Наконец, в качестве резерва стали выступать акции других компаний.
Конечной стадией развития данной системы стало резервирование собственных акций. В конце концов, резервы для выдачи кредитов стали чисто символическими, но они должны были быть защищены от рисков. Защита осуществляется крупными финансовыми объединениями или государством в целом. Оказалось, что при наличии мощных страховых инструментов банкам можно работать практически без резервирования денег, не отодвигая их потребления.
Исходя из этого, все банковские кредитные системы можно условно разделить на 1. Денежные полно-резервные экономики. 2. Денежно-кредитные частично-резервные экономики. 3. Полностью кредитная безрезервная экономика. Люди до сих пор не поняли, что на место полностью резервной экономики сначала пришла частично-резервная, а потом условно резервная и, наконец, безрезервная кредитная экономика, что мы и имеем сейчас. Как же она работает?
В Интернете я нашел историю про кузнеца, который взял в долг у соседа металл и написал расписку. Сосед в обмен на расписку взял у другого соседа зерно. Наконец, другой сосед обменял расписку кузнеца на плуг, который тот сделал из металла. Кузнец свою расписку уничтожил. Все рады и, казалось бы, никакого вреда для государства нет. На самом деле, раньше данные торговые операции обслуживали деньги, например, несколько монет. Они переходили от одного к другому. После того, как кузнец стал пользоваться расписками, эти монеты оказались здесь не нужными и они стали использоваться на других рынках. Количество денег на тех рынках увеличилось и возникла инфляция. Но если данная сделка совершается впервые, и пока ещё не требовала для своей реализации денег, то инфляции не возникнет.
А если на всех рынках используются в основном расписки, то инфляция не такая выраженная. Предположим, что кузнец не стал выдавать расписку, а пошел в банк и взял кредит. Кредит дешевый, то есть, ему не потребуется платить огромные проценты. Или, попустим, кузнец взял вексель в банке. Совершив обмен, он отдал бумажку о том, что он получил кредит за метал, металлург отдал ту же банковскую расписку за зерно, а хлебороб за плуг. Кузнец отдал расписку в банк. Вроде бы , все то же самое, Все, да не все. Банку надо отдать не 100 монет, а 102 монеты, а где их взять, если нет роста добавочного продукта. А взять их можно из своего потребления. Но при этом кузнец получает страхование, да и металлург и хлебороб гораздо увереннее чувствуют себя с распиской банка, чем с распиской кузнеца. Эти 2 монеты есть плата за риск. Из-за того, что риск снижен, они могут больше времени уделить своей основной работе и произвести добавочный продукт как раз на 2 монеты. Эти лишние товары остаются в собственности банка, который легко покроет их путем выдачи более крупного кредита или путем реализации на рынке. Поэтому особо и не нужны банковские резервы, если все в кредит и все потом покрывается.
Ещё в XIX веке экономическая теория открыла один из основных механизмов капиталистической экономики - принцип опережающего роста предложения. Поскольку в каждом цикле воспроизводства лишь часть добавленной стоимости уходит на создание спроса (зарплата), а остальная часть (прибыль) идет в инвестиции, то есть на создание предложения, а с себестоимостью (сырье и материалы) картина та же, то рост предложения всегда будет опережать рост спроса.
В США идет кредитование вперед, без накопления денег. Там все стали жить в кредит, сначала деньги, а потом стулья. По сути, экономика Запада, ранее основанная на деньгах, перешла на новые принципы обмена, когда под новый, да и уже существующий спрос выдается кредит, и он потом погашается. Банкноты ведь - тоже кредит, так как произошли от кредитных расписок. Можно получать зарплату в начале месяца, а можно в конце месяца. В первом случае кредитуется работник, во втором - работодатель.
Кредит в кредитной экономике создает спрос. Выдают кредит - возникает спрос. С другой стороны, экономический рост рождает спрос на деньги. Я уже писал, зачем нужны добавочные деньги в растущей экономике. Здесь пойдет речь тоже о растущей экономике, где постоянно производится добавочный продукт труда. Если выпущенные кредитные деньги перевариваются экономикой и не вызывают инфляции, то и ничего особенного в этом нет.
Сначала в США были деньги в виде безналичных чеков, а потом основной формой денег в США стали кредитные карты. Если кто бывал в США, то, наверное, обратил внимание, что в США налички при покупках почти нет - все идет через кредитные карты. Страхование кредитных карт могут осуществлять в основном крупные банки. Это новые кредиты и новая прибыль. Кредитные карты, строго говоря, не являются деньгами. Именно так написано в учебнике по экономикс [12]. Хотя, по сути, кредитные карты выполняют сейчас роль денег, где инкассирования наличности заменено владельцами электронных сетей. Кредитные карты выгоднее и проще денег. Деньги надо оприходовать, инкассировать, перевезти. Владельцы систем кредитных карт получают зарплату за свою работу, которая ничуть не больше стоимости содержания инкассаторов. Процентная ставка по кредитной карте самая дорогая достигая 14%, в год и около 1,5% в месяц. Однако установлено, что спрос на деньги для совершения сделок товарооборота не зависит от величины процентной ставки [12].
Кредитные карты - это краткосрочные кредиты. В банкомате это реальные деньги, так как деньги сразу переводятся. Банкоматные платежи есть аналог чековых книжек. Когда я покупаю по кредитной карте, то банк, выписавший кредитную карту , передает свои деньги магазину, а точнее записывает у себя на счет магазина цифру. В середине месяца я возвращаю кредит, который мне выдал банк под мои покупки по кредитной карте. Можно сказать, что кредитные карты есть прогнозируемая, а не реальная абстрактная собственность.
Интересный график привел Греф на предыдущей передаче "Судите сами" [11] о падении душевых накоплений в США. Падение накоплений как раз и говорит о новой схеме финансирования, не путем продажи своего отложенного потребления, а опережающего кредитования потребления и производства добавочного продукта. В 1979 г. личный долг американских домохозяйств составлял 46% ВНП страны, сейчас - 98%. В Великобритании этот показатель возрос за то же время с 30% до 80% [10].
Почему нет накоплений в США? Так как идет опережающее кредитование всего и вся. Если раньше деньги давали пользоваться, то теперь этих денег нет, есть придуманные деньги под опережающие кредитование. Потом кредит отдается. То есть деньги рисуются, а затем списываются без всякого покрытия. Причем, те, кто взял кредит, в такой экономике получают преимущество в потреблении, они как бы живут впереди других. Именно поэтому 80% обывателей в странах Запада не имели существенного улучшения уровня жизни за последние 20 лет. Все шло на элиту и на покрытие деятельности все новых и новых финансовых фирм.