Все дело во времени

Если вы теперь сосредоточились на определенном товарном фьючерсе, который, как говорят ваши новые инструменты, методы и мечты должен скоро совершить торгуемое движение, но сейчас еще не настало время влезать в рынок. Суть отбора в определении того, что должно двигаться, а выбор времени – следующий элемент спекуляции, заключающийся в выявлении момента времени, когда именно это должно произойти. Выбор времени сужает временные рамки, в которых должно начаться изменение цен. Инструменты, которые вы можете здесь использовать, – простые линии тренда, прорывы волатильности, фигуры и т. п. Сущность выбора времени заключается в том, чтобы позволить рынку доказать вам, что он готов взорваться в выбранном вами направлении.

Что же это означает? Если вы хотите открыть длинную позицию, могу сообщить вам следующее: снижение цен не подразумевает наверняка, что готовится прорыв вверх. Как раз наоборот! Снижение цен предполагает дальнейшее снижение цен – это та самая простая идея Ньютона, что объект, однажды приведенный в движение, продолжает оставаться в движении. Трейдеры во все времена переживали огромный внутренний конфликт: мы хотим покупать. Таким образом, обычная логика велит нам покупать по как можно более низкой цене. Однако анализ тренда говорит: не покупай то, что понижается! Советую, и думать забыть о дешевой покупке. Покупайте, когда взрыв начался. Да, вы не сумеете поймать минимум, но это гораздо лучше, чем когда новое падение цен поймает вас!

Управление торговлей

Третий аспект спекуляции связан с тем, как вы управляете самой торговлей, а также деньгами, вложенными в торговлю. Традиционная мудрость гласит: вы не должны торговать с деньгами, которые не можете позволить себе потерять.

Возможно.

Но подумайте вот о чем: если вы настроены на то, что это игровые деньги, то ручаюсь, вы и будете ими играть. И, вероятно, потеряете. Если же это реальные деньги – деньги, которые вы не можете позволить себе потерять – весьма вероятно, что вы уделите игре намного больше внимания, соответственно ваши шансы на победу возрастут. Нужда не только мать изобретения, но еще и контроль над спекуляцией.

Управление торговлей выходит за рамки управления капиталом, поскольку касается того, как долго вы будете оставаться в торговле, и сколько прибыли вам следует забирать. Оно непосредственно касается ваших эмоций – это означает не отрываться от действительности, не переторговывать (overtrading), но и не недоторговывать (undertrading). Помимо всего прочего, это означает поступать правильно и управлять своим эмоциональным состоянием в течение торговли.

Знание о том, как торговать, отличается от знания, как победить в торговле. Искусство торговли объединяет техники отбора и входа с управлением капиталом. Это сущность того, что должно быть сделано, но трейдер высшего класса понимает, что именно управление – контроль над использованием этих техник – максимизирует рыночную прибыль.

Существенные аспекты спекуляции

Богатые люди не делают больших ставок

Богатые люди, как правило, умны и научились не ставить все состояние на кон, инвестиционную сделку или торговлю. Сгорающие от желания спекулянты-новички утопают в мечтах, как быстро они накопят тонны денег, выигрывая в торговле. Они становятся несчастными жертвами, потому что в торговом процессе стали азартными игроками. Да, вы можете рискнуть раз или два в вашей жизни, но если вы регулярно рискуете, то проиграете одну из этих ставок, а так как вы ставите все, то и потеряете все. Именно поэтому богатые люди не делают больших ставок.

Они слишком проницательны, чтобы рисковать всем, что они имеют от инвестиций, поскольку знают, что инвестиционные решения могут быть случайны. Благодаря своей мудрости они знают, что будущее в принципе непредсказуемо, следовательно, они учитывают это в своей игре. Много лет назад я был членом совета директоров маленького банка в Монтане и на этой должности рассмотрел много заявлений о выдаче ссуд. Бизнес-план всегда состоял из проформы, прогнозов, как бизнес будет развиваться и как ссуда может быть возвращена.

Не думаю, что хоть раз мне удалось увидеть бизнес-план, ставший реальностью! Они всегда были в стороне от цели, и, как вы можете представить, в действительности бизнес был не таким успешным, каким он был представлен в бизнес-плане. Один банкир со стажем любил повторять – Заказная почта никогда не приносит хороших вестей, а бизнес-планы никогда не говорят правду.

Богатые люди делают больше денег, находя один или два стоящих инвестиционных проекта и вкладывая оптимальные суммы в эти проекты. Нет никакой необходимости рисковать потерей всего состояния на бирже, в обмен на острые ощущения – они того не стоят.

Чтобы сделать тысячу, вы должны поставить тысячу

Это любимое выражение крупье в Лас-Вегасе и обоснование идеи, что богатые люди не делают больших ставок. Оно абсолютно неверно. Вот вам способ выигрыша тысячи.

Разница между азартной игрой и спекуляцией не столь велика. Большой и яркий контраст в том, что игроки никогда не получают опору в игре, шансы все время против них (если они не считают карты при игре в блэк-джек). Меня всегда поражало, что в игре, где шансы против нас, мы стекаемся к столу, чтобы играть.

Лас-Вегас открыт круглосуточно по совершенно простой причине: игроки не желают сдаваться, ведь в любом деле, где у вас есть преимущество, пусть и небольшое, чем дольше вы играете, тем более шансов на выигрыш. Так что они никогда не останавливаются. Для казино публика играет роль неиссякаемого банковского счета, который опустошается ежеминутно.

Слабые места поговорки крупье .

Считается, что крупье это гуру игорных знаний – в конце концов, чего они только не навидались. Но совет поставить тысячу, чтобы сделать тысячу, есть не что иное, как сказка заведения , которая вовлечет вас в серьезные неприятности.

В прошлом году моя дочь распоряжалась суммами от 10000$ до 110000$, в то время как на моем счету было от 50000$ до более 1000000$. Ни разу мы не делали больших ставок . Как раз наоборот, размеры наших ставок были небольшими, мы никогда не рисковали более чем 20 процентами от нашей ставки, и это было больше, чем должно было быть или было необходимо.

Если у вас есть преимущество в игре, а у спекулянта оно должно быть еще до того, как он решил играть, то играйте в соответствии с реальными правилами, которых придерживается Лас-Вегас, воздвигающий все эти сумасбродные Мекки денег – рискуйте немногим и играйте беспрерывно.

Проблема с подходом, при котором ставится тысяча во имя выигрыша тысячи в том, что вы можете потерять эту тысячу долларов столь же быстро. Так почему бы не найти стратегию, которая принесет тысячу по ходу игры, и не зависеть от того, потеряли вы эту тысячу или нет после очередной сделки. Торгуя, можно сделать много денег, игра ведь не закончится в обозримом будущем, поэтому научитесь взращивать свои выигрыши с течением времени, а не на одном броске костей.

За свои 36 лет работы с рынками, мне чаще доводилось видеть потерявших состояния, нежели тех, кто разбогател на трейдинге. Неудачники – все без исключения – поступали совсем не так, как преуспевающие трейдеры: они делали большие ставки, думая, что тем самым заработают кучу денег на одной или двух сделках. Победители сколотили свои состояния, последовательно делая правильные шаги. Когда вы выходите на рынок, чтобы сорвать убийственный куш, вы скорее будете убиты, чем останетесь в живых.

Богатые люди не делают больших ставок.

Действительно богатые и умные люди не делают больших ставок. Во-первых, они выходят на рынок не для того, чтобы доказать что-нибудь, – они стремятся сделать больше денег. Во-вторых, они знают, что контроль над риском столь же важен, как и два других столпа спекуляции: отбор и выбор времени. Вот, собственно, все, к чему сводится бизнес торговли товарными фьючерсами: отбор, выбор времени и управление риском.