Теперь вы видите, сколь важно грамотно управлять деньгами?

Запертое время Октябрь 1995 Том 32, номер 10

Еще несколько комментариев относительно того, почему трейдеры «задыхаются», впадают в ступор и не торгуют или – еще хуже – пропускают выигрышные сделки, решаясь только на гарантированно проигрышные входы в рынок.

По крайней мере, один раз в неделю кто-нибудь мне звонит и говорит, что знает, как надо действовать, но только не может заставить себя сделать это. Они вообще боятся что-либо делать. Как ни странно, это свойственно трейдерам, которым почти нечего терять. Трейдеры, работающие с суммами меньше 10000$, боятся больше, чем их сильно капитализированные коллеги. Давайте поразмышляем о страхе как таковом

Мы боимся лишь двух вещей: того, чего не понимаем и поэтому не знаем, как рационально выйти из данного положения, и того, что травмировало нас в прошлом.

Неудивительно поэтому, что рынки порождают столь много страха. Никто по-настоящему до конца не понимает рынки…, и нас непрерывно кусают рыночные аллигаторы. Так что же делать с этим ступором, в который мы сами себя вовлекли?

Поскольку страх в значительной степени эмоционален, чтобы прогнать его, вы должны окружить себя правильными данными. Вот некоторые из них.

Во-первых, используя стоп-ордера, вы действительно не провалитесь слишком глубоко. Никогда. Конечно, у вас будут убыточные сделки. Те, что вас уничтожат и сотрут в порошок? В том-то и дело, что этого не случится. Далее, если вы в каждый момент задействуете в торговле только 30 процентов своего капитала, то никогда не выйдете в ноль. Подчеркиваю, – никогда. Никогда. Самый быстрый способ внести здравомыслие в торговлю – это использовать стоп-ордера и лишь фиксированную часть вашего капитала.

Поступая так, вы имеете полное понимание того, что торгуете с огромной страховочной сетью. Вы выживете, ибо контролируете игру, казалось бы, не поддающуюся контролю. На более глобальном уровне вам следует обратить взгляд в прошлое и попытаться выяснить, не состоит ли ваша колода карт в жизни из одних только провалов, аварий и циклов успеха, которые ведут только к циклам неудач. Для большинства это не так. Вы можете торговать (со стоп-ордерами и определенным процентом от капитала), зная, что провалы просто не для вас – это не ваш духовный запрос. Говоря о духовности, я твердо верю, что Бог не позволит нам упасть. Это знание вселяет в меня мужество… иногда, на самом деле, более чем достаточное…, чтобы торговать, чтобы спустить курок.

Хватит о жадности… давайте теперь займемся страхом Июнь 1995 (Том 32, номер 6)

Я уже много писал о Жадности – доминирующей и наиболее трудно управляемой эмоции. Теперь пора пройти через Страх.

Есть несколько факторов, отделяющих успешных трейдеров от неудачников. Возможно, меньше всего внимания уделяется тому, что я называю запиранием. Я замечал это за многими трейдерами, да и самому не раз приходилось переживать это состояние.

Последствия запирания (ступора) многочисленны, и все они один хуже другого. Запертый трейдер не в состоянии вовремя выйти из прибыльных или убыточных сделок… он/она слишком заморожен(а), чтобы действовать. Или, наоборот, запертость не позволяет вам спустить курок и открыть позицию. Это самая плохая из всех проблем… трейдер, который не может торговать! Когда это случается, знайте, что вами движет только страх. Хорошо, однако, уже то, что есть несколько приемов, позволяющих прогнать страх, сковывающий ваше сознание.Есть много вещей, которых надо бояться больше страха

Рузвельт разбирался в эмоциях так же плохо, как и в президентских обязанностях. Вы когда-либо замечали, что иногда кажется невозможным сделать что-то, например, совершить какое либо действие, нажать на тормоза, уйти от столкновения и т. д.? Вы можете быть так скованы страхом, что все ваше внимание оказывается сконцентрированным на самом страхе, а не на выполнении правильного действия. Да, страх большой иммобилайзер.

Доказательство? Хорошо, вспомните, когда вы последний раз увидели по-настоящему страшного человека, огромного роста, жуткого вида и внушающего такой ужас, что вы точно знали , что этот тип – убийца? О\'кей, хорошо, вспомните это. Затем вспомните, что вы сделали… Вы отвернулись. Вы не захотели продолжить изучение объекта страха. Вы впали в ступор и не потому, что вас ударили или собирались это сделать!

Когда вам страшно, вы ДОЛЖНЫ посмотреть прямо в лицо страху, прежде чем он отступит. Мерзкий злодей (рынок), в лицо которому смотрим мы, трейдеры, и есть тот, кто нам вредит. Вред в нашем случае – это проигранные деньги и ущемленное самолюбие. В этом бизнесе нельзя потерять что-то еще, кроме денег и самолюбия. Что для вас важнее?

Чем больше вы будете думать о потерях, тем больше выиграете. Победители планируют свои действия, если их сделки не получаются. Неудачники не имеют плана на случай бедствия: когда случается беда, они не знают, что делать… и застревают в объятиях страха.

Подумайте об этом. Вы, и только вы, имеете абсолютный и полный контроль над тем, что и в каких количествах потеряете. Вы контролируете количество контрактов, которыми торгуете, вы управляете стоп-ордерами, или долларовым риском (устанавливаете ваш уровень страха). Зная все это, чего уж там бояться? Того, что получите еще одну убыточную сделку?Позвольте мне сказать вам, мой верный последователь, что у меня всегда бывают убыточные сделки. Несколько лет назад у меня, их было приблизительно 20 подряд… этот бизнес также невозможен без убыточных сделок, как невозможно жить, не дыша. Это случается, всегда случалось, и всегда будет случаться. Как только понимание этого окончательно отложится в глубинах вашего подсознания и вы научитесь подвергать испытанию уровнем страха только определенную часть ваших средств, страх не сможет больше держать вас в своих смертельных объятиях.

Бег, торговля и потери Май 1996 (Том 33, номер 5)

С выигрышами справиться легко, а что делать, когда дела идут не совсем гладко?

Мне кое-что известно о потерях. Подозреваю, что больше, чем кому бы то ни было. Правда в том, что хотя у меня, как у трейдера, были впечатляющие победы и достижения, я получил и свою заслуженную долю синяков и шишек. Зачем далеко ходить: в прошлом месяце или что-то около того, мои дела обстояли не лучшим образом. Прибыльную сделку найти было труднее, чем поручителя за Майка Тайсона.

В моем случае это даже хуже, чем когда терпите неудачу вы… ведь я считаюсь экспертом и не должен допускать, чтобы такое случалось, к тому же за мной постоянно наблюдают несколько тысяч любопытных глаз, следя за тем, насколько успешно я справляюсь с делами. Черт, этого достаточно, чтобы заставить человека захотеть прекратить публиковаться.

Так как же справляться с этими полосами, казалось бы, неизбежных неудач?

Мой опыт марафонского бега, возможно, помог бы большинству ответить на этот вопрос. В каждом марафоне, в котором я когда-либо принимал участие, а их было 17, и это пока не конец, всегда существовали отрезки, когда я бежал лучше и быстрее, чем мог этого ожидать. И точно так же, в каждом марафоне, в котором я принимал участие, всегда бывали падения активов , после которых, казалось, уже нельзя было отыграться и восстановиться. Здесь я не шучу. На 23-й миле в одном из забегов я в буквальном смысле этого слова лежал на улице 5 минут, в то время как бегуны, которых я обогнал ранее (моя полоса побед), проплывали мимо меня как в тумане.Что я узнал о беге, так это то, что единственным способом вырваться из этих ужасных, ужасных провалов было… сбросить темп… перейти на ходьбу… даже полежать на земле. Короче говоря, приостановив движение и собравшись с силами, я мог потом восстановить темп и возобновить гонку. И что же, ребята? То же самое и с полосами неудач. Когда они накрывают вас, а это неизбежно, отступите немного, сбросьте темп, даже прекратите торговать, но оставайтесь в гонке.