Так, в документе говорится, что правила работы платежных систем должны дать их участникам ясное понимание тех финансовых рисков, которые они принимают на себя, осуществляя платежные операции (Принцип II). Далее, система должна иметь четко разработанные процедуры управления кредитным риском и риском ликвидности с указанием сфер ответственности оператора системы и всех ее участников (Принцип III). Чрезвычайно важно обеспечить высокую степень безопасности и операционной надежности системы и наличие дополнительных механизмов для выполнения в срок ежедневного процессинга (Принцип VII). Этот принцип был первоначально сформулирован в докладе Ламфалусси, подготовленном по заданию центральных банков стран Группы 10 в 1990 г. Он был сформулирован для расчетов по трансграничным мультивалютным операциям, но затем начал применяться ко всем системам нетто-расчетов.
Особое внимание в докладе КПРС уделяется рискам в нетто-системах с многосторонним зачетом. Они должны «как минимум … обеспечить своевременное завершение ежедневных расчетов в случае неспособности участника с наибольшей суммой расчетных обязательств произвести окончательное урегулирование» (Принцип V).
В рекомендациях центральным банкам говорится, что они должны публично разъяснять свою роль и политику в отношении ПС и обеспечить соответствие работы этих систем базовым принципам, сформулированным в докладе. Эти принципы касаются, в основном, систем для платежей крупными суммами, но многие положения документа применимы и к другим ПС, с меньшим объемом платежных операций.
Отметим, что недостаточное развитие законодательной базы может дополнительно создавать значительный правовой риск в ПС. Правовой риск может быть определен как риск возникновения убытка из-за неожиданного изменения закона или регулирующей нормы или из-за того, что контракт не может быть исполнен [Ванжелисти, 2008]. Данный риск возникает, если права и обязательства сторон, вовлеченных в платежную операцию, не определены с должной четкостью (что вызывает неопределенность). Для минимизации этого вида риска требуется, чтобы деятельность ПС опиралась на хорошо разработанную систему правил и процедур.
1.4. Роль центрального банка в развитии и регулировании платежных систем
В число ключевых функций центральных банков входит эмиссия наличных денег, осуществление денежно-кредитной политики для регулирования экономической конъюнктуры, надзор за банковскими и финансовыми организациями в целях обеспечения надежности их деятельности, а также наблюдение и регулирование работы платежных систем.
Создание условий для эффективного и надежного функционирования ПС является одной из приоритетных задач центральных банков, поскольку эти условия способствуют поддержанию нормальной работы банковского и финансового рынков и проведению денежно-кредитной политики. Организация подобной ПС предполагает со стороны центрального банка контроль, защиту и обеспечение бесперебойного функционирования ПС с учетом всех ее элементов и взаимосвязей между ними.
Эффективность ПС обеспечивается в том случае, когда перевод денежных средств осуществляется способом, наиболее удобным для всех ее пользователей. Критериями оценки эффективности функционирования ПС могут выступать экономические издержки, время исполнения окончательного платежа, наличие гибкости в использовании инфраструктуры, а также существование оптимальных методов разрешения споров и др. [Ванжелисти, 2008].
Надежность ПС выражается в ее способности осуществлять перевод денежных средств таким образом, чтобы были соблюдены безопасность, прослеживаемость и обеспеченность законной силой совершаемых в ПС операций. Такой надежностью обладают, например, платежи, проведенные по счетам в центральном банке [Ванжелисти, 2008]. Дело в том, что только центральный банк способен гарантировать окончательность расчетов в законных средствах платежа. Ни один коммерческий банк не имеет в своем распоряжении сравнимого уровня ликвидных средств для осуществления перевода денежных средств.
Согласно руководящим принципам, декларированным КПРС в отношении развития национальной платежной системы, роль центрального банка является ключевой. Он может выступать как:
– оператор или провайдер платежных услуг , когда предоставляет свои коммуникации для передачи информации о платежах, дает расчетные кредиты для восстановления ликвидности, осуществляет валовые расчеты и др.;
– катализатор путем инициирования и координации, проведения исследований и консультаций по дизайну и функционированию ПС, разработки законопроектов по НПС в области управления общей структурой и деятельностью ПС страны;
– регулятор , поскольку операторы ПС должны получать лицензию от центрального банка и отчитываться перед ним; – орган наблюдения: центральные банки традиционно участвовали в создании ключевых ПС и управлении ими. Деятельность центральных банков по наблюдению основана на: мониторинге, установлении стандартов, проверке соответствия стандартам и стимулировании изменений в действующих и проектируемых системах;
– пользователь : центральный банк сам может участвовать в клиринговых и расчетных системах при осуществлении валютных операций и рефинансировании элементов банковской системы, поскольку при расчетах по межбанковским платежам используются счета банков в центральном банке [Банк России, 2008а].
Например, Банк России является оператором собственной платежной системы, координирует и регулирует расчетные отношения в России, осуществляет мониторинг деятельности частных платежных систем, определяя основные критерии их функционирования, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов, а также организует наличное денежное обращение. Более того, в целях повышения прозрачности платежной системы Банк России разрабатывает порядок составления и представления статистической отчетности, характеризующей платежную систему России.
Современные международные экономические отношения имеют в значительной степени взаимозависимый характер. Соответственно возрастает роль систем трансграничных платежей (например, с использованием СВИФТ (SWIFT)), усиливается взаимосвязь между SIPS и критически важной технической инфраструктурой, провайдеры которой вовлечены в процесс глобализации. Все это требует организации совместного наблюдения центральных банков за ПС, которое должно основываться на следующих принципах:
– полной прозрачности во взаимоотношениях между различными органами;
– ясности ролей;
– активном сотрудничестве;
– должном внимании к вопросам денежно-кредитной политики.
В 2005 г. в своем докладе о наблюдении центрального банка за платежными и расчетными системами КПРС сформулировал ряд основных принципов совместного наблюдения, в частности создание специального органа, ответственного за наблюдение и устанавливающего правила расчетов совместно с центральным банком страны [BIS, 2005a].
Принимая во внимание, что в условиях глобализации финансовых рынков ПС не могут оцениваться раздельно, КПРС также подчеркивает, что необходимо обеспечить безопасность расчетных и платежных систем в их взаимодействии друг с другом и с участниками систем. В июне 2008 г. был опубликован доклад, посвященный взаимозависимости платежных и расчетных систем. В нем содержатся следующие рекомендации центральным банкам:
1. Уяснить, как взаимозависимость может повлиять на системы, находящиеся под наблюдением центрального банка.
2. Проанализировать, в какой мере политика центрального банка стимулирует находящиеся под наблюдением системы и другие организации заниматься рисками, порожденными взаимозависимостью.
3. Регулярно анализировать, достаточно ли усилий предпринимает центральный банк совместно с другими органами для решения проблем координации с учетом возрастающей взаимозависимости систем [BIS, 2008].
Краткие выводы