Помните, ваша цель играть хорошо, а не часто. Успешные наёмные игроки за корпорацию, то есть те, которые на службе – получают повышение, зарплаты и боны. Всё вроде тип-топ. И тут засада – их берёт досада! Даже значительные бонусы могут показаться жалкими тому, кто заработал много миллионов для своей фирмы. Опять жадность. Или снова? Успешные корпоративные игроки часто говорят об уходе в отставку и игре на себя. Но только немногие из них решаются пойти на такой шаг. Большинство из тех, кто покинул корпорацию и пошёл на вольные хлеба, оказываются, как все «нормальные»: захвачены страхом, алчностью, удовольствием или паникой, когда они начинают рисковать собственными деньгами. Такие игроки редко успешно играют за собственный счёт – еще одно указание на то, что психология, в конечном счёте, определяет успех или поражение трейдера».

Эх, кто бы нам биржевикам подсказал по примеру В.И. Ленина: «Верной дорогой идёте, товарищи!» Повезло в своё время пролетариям. Состояние рынка с трудом поддаётся прогнозированию, и каждая отдельно взятая стратегия не в состоянии обеспечить выгодный коэффициент прибыль/риск на все случаи жизни; между тем, комбинация достаточного числа стратегий позволяет создать гибкую торговую модель, обеспечивающую преимущество, перед конкурентами, невзирая на любые рыночные перипетии.

Ключом, открывающим эту заветную дверь, послужит простая парадигма – кажущиеся недостатки в действительности являются залогом успеха. Когда управляешь только собственными деньгами, деньгами своей семьи и пары-тройки клиентов (то есть весьма ограниченными средствами), тогда своё превосходство над инвестфондами можно обрести, например, сосредоточив все интересы на получении прибыли в долгосрочном масштабе, не уделяя внимания ежемесячным результатам. Ведь жизнь кончается не завтра?

Хорошие отчёты за срок, составляющий менее пяти лет, могут говорить разве что о везении управляющего либо о том, что стратегия случайно совпала с общим направлением рынка. Человек не в состоянии предсказать, что случится на рынке акций, даже если он очень высокопоставленная фигура на шахматной доске биржи. Но раз многие другие доверяют техническому анализу – используй его результаты эффективно. Найди в этом своё преимущество. В том смысле, что удобно бывает знать, когда технические индикаторы «велят» толпе покупать или продавать. Резюмирую: вы разрабатываете стратегию, основываясь на техническом анализе, но затем ждёте (не долго), чтобы посмотреть, как развернутся события на рынке. Вялая торговля во время обеденного перерыва может подсечь вас внезапными прорывами и взлётами (fake-outs) не имеющими продолжения – берегите нервы, не дёргайтесь следом как подорванный моджахед. Расположившись в засаде в ожидании подтверждения от биржи, я решаюсь торговать очень маленькими лотами, ограничивая своё присутствие на рынке на тот случай, если он пойдёт против меня. Оговорился, не против меня, а против открытой мною позиции. Лично вам, очевидно, не под силу двинуть рынок в ту или иную сторону. Поэтому нужно научиться распознавать группу, у которой больше всего шансов двигать рынок, и присоединяться к ней (разрешения можно не спрашивать). Можно также определить, какие настроения преобладают на рынке и как они влияют на ценовое движение. И здесь, важно не забывать, что хорошие торговые системы противоположны нормальным человеческим склонностям. Верный путь к созданию денег – в распознавании ложной веры, отслеживании её развития и решительном действии как раз перед тем, как проснутся все остальные. Кажется, это кто-то уже говорил? Так рекомендует поступать на фондовом рынке Джордж Сорос, так действовал секретарь обкома КПСС Б.Н. Ельцин и стал в результате первым президентом Российской Федерации. Ну что, попробуем – флаг нам в руки!

Внимательно наблюдая изо дня в день, за неадекватным поведением разношерстной биржевой публики и чутко ловя на слух изменения в настроении капризного рынка, тем не менее, не стоит отслеживать непомерно большое количество данных. Это как раз тот редкий случай, когда лучше недобздеть, чем перебздеть. Следует, с должным пониманием относиться к такой тенденции, что чем больше переменных вы рассматриваете, тем больше число статистических закономерностей, которые удаётся найти. Замечу, в скобках, себе же на погибель! Имеет ли обнаруженный сценарий предсказательную силу? Бабушка надвое сказала. Тогда, как понимаешь – это не преимущество, а, скорее, уязвимость твоей позиции. Старайся избежать промахов, связанных с избыточной подгонкой данных.

Вместо того чтобы вслепую обшаривать статистику, надеясь наткнуться на фигуру/метод (опасность которого поймёшь, как пассажир «Титаника», уже утонув), начни с формулировки своей гипотезы, основанной на осмыслении характеристик, присущих рынку как структуре. А уже затем, проверяй гипотезу, выясняя, насколько она значима для рыночных данных. По большей части, реальные факты не позволяют заявить, что, в этой конкретной области, теория эффективного рынка даёт сбой. Начинай сделку, исходя из теоретических предпосылок, а затем посмотри, подтвердит ли рынок твою правоту. Если вам кажется, что произошла ошибка, или если рынок по непонятной причине пошёл против вас, сократите позицию вдвое, потом, если надо, ещё вдвое. Оставшуюся часть всегда можно будет восполнить позже, когда ситуация прояснится. Не тратьте силы на осмысление ситуации, не давайте рынку время «на исправление». Берегите своё драгоценное здоровье (его не купишь): фиксация убытков производится почти механически, это действие, не требующее размышлений.

Сразу же хочу высказаться по существу стоп-лоссов. Больше всего это напоминает по технике ситуацию, когда рыбак в незнакомом водоёме, в котором полно камышей и коряг пытается на спиннинг поймать щуку. Забрасывает он снасть часто, теряет блесну постоянно (а они, блёсны, денег стоят), но вот будет ли родимому коллеге удача сопутствовать – большой вопрос! На мой взгляд, любая техника торговли, построенная на использовании стоп-лоссов – ущербна, если ты торгуешь на свои кровные денежки. Причина здесь в том, что она подразумевает наличие депозита, сформированного за счёт средств инвесторов, в размере десятков миллионов долларов – только тогда она может давать положительное математическое ожидание выигрыша. Если сомневаешься, рекомендую перечитать книгу: «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры», автор Куртис Фейс.

По сравнению с теми корифеями биржи, чьи учебники мы читаем, у нас с тобой есть ещё одно преимущество – мировая паутина! Это не просто прогресс в развитии человеческого сообщества – мы стали свидетелями (и участниками) мутации информационного поля Земли. Мы все поднялись на очередную ступень эволюции, но пока не оценили сей факт в должной мере. Интернет, используя сиюминутные прогнозы, породил абсолютно новый вид рыночного зверя (эволюция!) – дневного трейдера, занятого только скальпированием. Как закономерное следствие этого (ведь мутация!) – установившаяся в качестве нормы ненормальная, повышенная волатильность: «Вы еще не знаете Паниковского! Паниковский вас всех продаст и купит, и снова продаст, но уже дороже!» Есть ряд причин, которые побуждают трейдера работать внутри дня: первая – меньшая величина необходимых стоп-лоссов (с небольшим депозитом просто невозможно выполнить требования правил управления капиталом при работе с дневным масштабом свечей). Вторая – чаще поступают сигналы, то есть, нет длительных периодов ожидания; третья – количество движений внутри дня превышает количество движений в недельном масштабе и, в принципе, можно заработать больше. Результатом возросшей спекулятивной торговли, делающей рынок более случайным, стали катастрофические нарушения в функционировании ранее применявшихся торговых систем. В мировом масштабе.

Так, в недавнем прошлом, взлетели до небес и рухнули акции Internet-компаний. Под теми обломками нашли последний покой многие энергичные спекулянты старой формации. Вывод: надо чётко представлять свои возможности и не лезть не в своё дело. Если ты торгуешь внутри дня – торгуй. Если инвестируешь – инвестируй. Если вы не хотите (или не можете) весь день тупо гипнотизировать компьютерный экран с котировками (вгоняя себя же в состояние транса), то не пытайтесь освоить метод дейтрейдинга. Сюда же разумно следует отнести ещё кое-какие соображения. А именно: в нашей обыденной жизни всегда бывают бытовые стихийные бедствия и прочие траблы. Вот, например, у тебя дома есть UPS на полчаса хотя бы аварийного отключении питания основного компьютера? А дублирующий дизельный генератор на тот случай, если отключение от городской электроподстанции продлится дольше, чем полчаса? И, обязательно, два кабеля интернета разных провайдеров и ещё третий Wi-Fi, запасной? Если всего этого у тебя нет – значит к непрерывной торговле ты не готов всё одно. Забудь!