Таблица 32. Вариант привлечения заемных средств

Обратите внимание на договор с банком!

Вы заявляете сумму для получения кредита 2 751 280 .

Планируете выплатить через год 2 751 280 + проценты по кредиту (см. внимательно табл. 33)?При невнимательном чтении договора с банком вы можете получить на 96 293 рубля меньше, а при досрочном погашении кредита – заплатить штрафы. Будьте внимательны!

Таблица 33. Расчет банковского кредита

Таким образом, сумма инвестиций изменится: вместо 3 630 400 рублей будет 4 221 912 .

Процент потерь от суммы полученных средств: 96 293/2 654 987 = 3,6 %.

То есть, заявив сумму кредита 2 751 280, вы выплачиваете 3 246 499 = 18 %.Но фактически вы получили 2 654 987 и процент составит:

3 246 499/2 654 987 = 22,3 %.

...

Проверяйте условия договора с банком!

Таблица 34. Изменение инвестиций

Таким образом , предполагаемая сумма общих инвестиций изменится .

Грабли № 2

1. Если мы считаем прибыль для себя, то снимаем все издержки , включая налоги .

2. Если считаем прибыль EBITDA (хотим пригласить к себе партнера, инвестора, получить инвестиции в банке), то это доход до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации. Раньше данный показатель считался волшебным зельем, использовался при крупных слияниях и капитальных инвестициях, но превратился в смертельный яд для управленцев.

Если мы считаем доход для руководителя, то: «Мы – молодцы! Дайте премию! Это бухгалтерия не оптимизирует налоги».Если мы считаем доход для инвестора или банка, то: «У нас доходы ого-го! Вписывайтесь!» (Это EBITDA.)

Вас интересует ваша прибыль, а не мифический доход

Поэтому для принятия взвешенного управленческого решения в данном примере считаем реальную прибыль.

1.  Доход не всегда будет равен 100 % от наценки.

Необходимо учитывать (b2b, b2c) месяцы распродаж и акций, скидки для постоянных клиентов и т. п.

Для его стабилизации используйте фишки, предложенные в DVD-тренинге «Как повысить доход без дополнительных инвестиций».

2.  Товар сам не растет!

Необходимо учитывать подсортировки , перезагрузку торгового зала и склада с учетом сезонности . На это не всегда хватает средств , полученных от проданного товара , приходится кредитоваться на короткий период .

Как правило, под доходом человек понимает сумму, которую он приносит домой. А это чистая прибыль – если вы не отправите ее на развитие бизнеса.

Если заранее не учитывать подсортировку, сезонные колебания товарооборота, поквартальные выплаты налогов и все затраты, которые вы несете, можно дойти до нервного срыва.Но предупрежден – значит, вооружен! И вы не полезете в новый проект, пока не окупится этот.

Грабли № 3

Если говорить о розничной торговле, то непродовольственный магазин (за исключением магазинов для садоводов) всегда лучше открывать в конце июля – августе. И сразу с осенним ассортиментом. При этом в любом бизнесе отталкиваемся от образа жизни нашей целевой аудитории.

Например:

✓ туризм – апрель;

✓ сдача в аренду – конец июля – август;

✓ Дед Мороз – только к Новому году и т. д.Необходимо учитывать и особенности региона, в котором планируется открытие. Так, в южной части России более длинное лето, а в северной – затяжная осень.

От даты открытия очень много зависит!

На примере розничного магазина одежды :

✓ сумма коллекции для первоначальной загрузки торгового зала. Осенний ассортимент дороже, летний дешевле, но в единицах его требуется больше;

✓ время для продажи в текущем сезоне.

В текстильном бизнесе мода – это цвет. Нужно тщательно выбирать товар, чтобы иметь возможность продавать его более длительный период и независимо от сезонности.

Часто бездумное открытие за месяц до распродажи приводит к полному «зависанию» товара. Все требуют скидки, а вы еще не готовы их дать.

Конечно, можно схитрить, если использовать рекомендации и фишки, предложенные в DVD-тренинге «Как повысить доход без дополнительных инвестиций» .

Но их тоже нужно планировать заранее!

Рассмотрим второй вариант расчета окупаемости для бутика на предложенных выше условиях:

30 % – накопленные инвестиции;

70 % – заемные средства.

В чем разница между таблицами?

Обе представляют собой расчет окупаемости .

В первом случае – это окупаемость первичных инвестиций из расчета прибыли по EBITDA.

В первом случае учтены только первичные инвестиции. В дальнейшем подразумевается, что товар пополняется в том количестве, которое продано, без учета дат открытия точки, сезонных колебаний товарооборота и падения доходов от распродаж.

При незапланированных акциях в период распродаж вам нечем оплачивать товар, так как оборотные средства идут на погашение операционных расходов и содержание кредита.

Из каких средств оплачивать подсортировку?

Во втором случае – расчет окупаемости бизнеса.

Здесь учитывается содержание кредита, все операционные расходы и дополнительные расходы на покупку товара для перезагрузки на новый сезон.

Такой вариант расчета ближе к реальности, но тоже не идеален. Здесь не понятен сезон, в котором открывается торговая точка, не видны колебания товарооборота по месяцам и дохода в период распродаж.

И вы не видите, откуда взялись дополнительные цифры!

Поэтому :

Считайте бизнес-процесс на 24 месяца .

Учитывайте сезонные колебания спроса на вашу продукцию .

Очень важно :

1. Считать движение средств по месяцам минимум за 24 месяца.

2. Вести расчет с учетом даты открытия предприятия.

3. Задавать вопросы при получении кредита.

4. Не ждать чуда!

5. Изучить возможность увеличения дохода.

6. При расчете окупаемости задать себе вопрос:

• окупаемость чего?

• расчет окупаемости каких инвестиций? Первичных – связанных с организацией открытия (например, магазина) до момента перерезания ленточки? Или всех инвестиций (денежек, которые мы вытащим из кармана для поддержания и организации бизнеса)?

• окупаемость инвестиций?

• окупаемость бизнеса?В чем разница?

...

Следует ежемесячно сравнивать показатели плана и факта за весь год и аналогичный период прошлого года.

Цель – увидеть колебания и взаимосвязь показателей по месяцам.

Все изменения :

✓ в товарообороте;

✓ в налоговых отчислениях;

✓ общей суммы затрат и т. п.

Это позволит вам быстро отреагировать на ситуацию, задать правильные вопросы бухгалтеру и менеджерам, оперативно вмешаться в процесс.

К каждой строке оперативного бюджета должны даваться пояснения, но в качестве приложений – чтобы не отвлекать ваше внимание от картины в целом.

Мы говорим об управленческом учете для владельца бизнеса. Наша цель – зарабатывать, интересен реальный конечный результат.

Таблица 35. Расчет окупаемости бизнеса

Памятка

1. Кредит по факту обойдется дороже.