Результаты расчетов представлены в таблицах 2.17 и 2.18.
*Таблица 2.17. *Размеры прогнозируемых пенсий, начисляемых по новой системе (_Вариант 1._ Вкладчик начал делать взносы в 18 лет)
Доходы, получаемые к моменту выхода на пенсию (в песо)
Величина пенсий (в песо)
Величина пенсий (в % от налогооблагаемых доходов)
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
25.000
29.816
25.330
119,3
101,3
40.000
49.831
42.332
124,6
105,8
70.000
89.860
76.338
128,4
109,1
120.000
156.576
133.014
130,5
110,8
220.000
290.007
246.367
131,8
112,0
300.000
369.752
337.048
132,3
112,3
*Таблица 2.18. *Размеры прогнозируемых пенсий, начисляемых по новой системе (_Вариант 2._ Вкладчик начал делать взносы в 25 лет)
Доходы, получаемые к моменту выхода на пенсию (в песо)
Величина пенсий (в песо)
Величина пенсий (в % от налогооблагаемых доходов)
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
25.000
22.593
19.194
90,4
76,8
40.000
37.594
31.937
94,0
79,8
70.000
67.595
57.423
96,6
82,0
120.000
117.598
99.902
98,0
83,3
220.000
217.602
184.857
98,9
84,0
300.000
297.605
252.821
99,2
84,3
Ниже охарактеризован ряд главных аспектов, на которые следует обратить внимание:
1. Цифры свидетельствуют о значительном различии в уровне начисляемых пенсий в зависимости от возраста, с которого застрахованный начал делать взносы. Тем не менее, даже в самом неблагоприятном из рассмотренных случаев планируемая пенсия составляет 76,8% от последнего облагаемого налогом дохода. 2. Необходимо иметь в виду, что чем меньше налогооблагаемые доходы, тем ниже относительная величина пенсии (исчисленная в процентах от дохода). Это происходит потому, что при стабильной величине комиссионных отчислений рентабельность лицевых счетов с меньшими налогооблагаемыми доходами становится меньше. 3. Приведенные данные соответствуют ожидаемым пенсиям, которые могут сильно меняться при изменении любого из параметров, учитываемых при расчетах. В частности, необходимо отметить, что процент рентабельности, принятый нами для пенсионного фонда в качестве долгосрочного показателя, значительно ниже средней величины, зафиксированной для периода 1981--1990 гг. (13,5%). Это накладывает соответствующий отпечаток на результаты расчетов. 4. Индекс, на который также необходимо обратить внимание (т. к. он прямо влияет на результаты расчетов) -- индекс безработицы. Поскольку периоды, в которые застрахованный не платит взносы, означает отсутствие накоплений на лицевом счете, это приводит к сокращению величины пенсии. Расчетные величины пенсий, представленные в таблицах 2.17 и 2.18, составлены для случаев, когда застрахованный не прерывает уплату взносов с момента начала своей трудовой деятельности до 65 лет. Для более точного анализа ожидаемых величин пенсий в таблицах 2.19 и 2.20 приведены данные, относящиеся к случаям, когда застрахованный регулярно делал взносы в пенсионный фонд в течение года, равного 93% всей трудовой деятельности. Другими словами, среднее значение индекса отсутствия работы (безработицы) для каждого застрахованного принимается равным 7% всего периода его трудовой деятельности. Это означает, что если работник начал платить взносы в возрасте 18 и 25 лет, то без работы или без возможности делать взносы он провел соответственно 3,3 и 2,8 года.
*Таблица 2.19. *Размеры прогнозируемых пенсий, начисляемых по новой системе (_Вариант 3._ Вкладчик начал делать взносы в 18 лет; средний период отсутствия работы за весь платежный период равен 7%)
Доходы, получаемые к моменту выхода на пенсию (в песо)
Величина пенсий (в песо)
Величина пенсий (в % от налогооблагаемых доходов)
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
25.000
27.729
23.557
110,9
94,2
40.000
46.343
39.369
115,9
98,4
70.000
83.570
70.994
119,4
101,4
120.000
145.616
123.703
121,3
103,1
220.000
269.707
229.121
122,6
104,1
300.000
368.979
313.455
123,0
104,5
*Таблица 2.20. *Размеры прогнозируемых пенсий, начисляемых по новой системе (_Вариант 4._ Вкладчик начал делать взносы в 25 лет; средний период отсутствия работы за весь платежный период равен 7%)
Доходы, получаемые к моменту выхода на пенсию (в песо)
Величина пенсий (в песо)
Величина пенсий (в % от налогооблагаемых доходов)
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
25.000
21.011
17.850
84,0
71,4
40.000
34.962
29.701
87,4
74,3
70.000
62.863
53.403
89,8
76,3
120.000
109.366
92.909
91,1
77,4
220.000
202.370
171.917
92,0
78,1
300.000
276.773
235.124
92,3
78,4
_3. Перспективы на 2000 год _
Величина пенсий, рассчитанная в предыдущим разделе, действительна только для будущих пенсионеров, которые в течение всей своей активной трудовой жизни будут платить взносы в новую пенсионную систему и которые начали свою трудовую деятельность в мае 1981 г. или позже.
Если в качестве примера мы возьмем тех, кто выйдет на пенсию в 2000 г., то окажется, что они выплачивали взносы в новую пенсионную систему только в течение некоторого периода своей трудовой деятельности -- 18,5 лет, если они вступили в КУПФ в середине 1981 г., а весь предыдущий период -- 21,5 или 28,5 лет (в зависимости от того, когда они начали вносить взносы в пенсионный фонд, -- в 18 или в 25 лет) они платили в старую пенсионную систему. Это означает, что пенсии, которые они получат по достижении соответствующего возраста, будут включать в себя выплаты, предоставляемые механизмом индивидуальных накоплений лишь за период уплаты взносов по новой системе [этот срок в лучшем случае достигает 46%], а применительно к предшествующему периоду расчет будет производиться исходя из величины зачтенных предыдущих взносов.
Расчет пенсий 2000 г. произведен по тем же параметрам, что и в предыдущем разделе, то есть в зависимости от уровня налогооблагаемого дохода, возраста начала трудовой деятельности, семейного положения к моменту выхода на пенсию по старости, пенсионного возраста и среднего процента пребывания вне работы по отношению ко всему периоду трудовой деятельности. Кроме того, эти же общие принципы использовались для расчета размеров накоплений на лицевых счетах.
Итак, пенсии рассчитываются следующим образом. По новой пенсионной системе взносы, поступающие на лицевой счет застрахованного, начиная с 1981 г., капитализируются (предварительно вычитаются комиссионные сборы) и, таким образом, к 2000 г. накапливаются некоторые средства. Платежи, которые вносились по старой системе, засчитываются в качестве учтенных предыдущих взносов, причем расчет основывается на двенадцати последних налогооблагаемых доходах, полученных до июня 1979 г. (с соответствующей индексацией), и эта зачтенная сумма капитализируется с реальной 4-процентной годовой прибылью, начиная с 1981 г. [Сумма зачтенных взносов для пенсионеров-мужчин вычисляется по следующей формуле: *В = 8,28 * Д * Г * 12 / 35*, где *Д* равно средней величине двенадцати предыдущих (до июня 1979 г.) облагаемых налогом доходов, соответственным образом индексированных, а *Г* обозначает число лет, в течение которых взносы выплачивались по старой пенсионной системе. Следует отметить, что, несмотря на наличие других методов расчета зачтенных предыдущих взносов, мы остановились на этом из-за его более общего характера.] Индивидуальные накопления на 2000 г. и средства, начисленные на лицевой счет к началу 1981 г., складываются в одну сумму, составляющую основу для начисления пенсии.