Поздний феодализм и объединение раздробленной территории Л. в составе Российской империи (середина 17 в. — середина 18 в.). В 17 в. в Курляндском герцогстве и Видземе появились преимущественно крепостные мануфактуры. Для повышения доходов шведское правительство организовало проверки феодальной земельной собственности (гаковые ревизии), а в 80-х и 90-х гг. 17 в. шведский король Карл XI объявил собственностью короны большую часть имений (редукция), оставив бывших владетелей арендаторами. Т. о. государство сосредоточило в своих руках около 80% всех видземских имений.
Дальнейшие исторические судьбы Л. решились в Северной войне 1700—21. В 1710 русские войска взяли Ригу, а по Ништадтскому мирному договору 1721 Швеция отказалась от Видземе в пользу России. Политические перемены были благоприятны для латышского народа. Началось объединение раздробленной территории Л. в составе Российской империи. По первому разделу Польши (1772) к России была присоединена Латгалия, а в 1795 Курляндское герцогство и Пилтенская область. Балтийский вопрос из международной политической проблемы господства в бассейне Балтики превратился во внутриполитическую проблему России, в так называемый остзейский вопрос, который ограничивался стремлением балтийского дворянства сохранить политическую автономию в рамках Российской империи. Эта автономия исторически сложилась вследствие традиционных династических и политических связей прибалтийского дворянства с Германской империей.
Военные действия, страшная эпидемия чумы (1710—11) произвели в Л. огромные опустошения, 1-я половина 18 в. была периодом восстановления хозяйства, разрушенного во время Северной войны. Возросла эксплуатация крестьян, но усилилось и их сопротивление (особенно в Видземе), где возникло (1729) и развилось первое крупное общественно-религиозное движение латышских крестьян — гернгутерство (см. Гернгутерские общины). После Северной войны последовал почти 200-летний период мирного развития без долголетних войн на территории Л. Объединение территории Л. создало важную предпосылку для складывания латышской буржуазной нации.
Разложение феодального строя и зарождение капиталистических отношений (конец 18 в. — 1-я половина 19 в.).
Благоприятная рыночная конъюнктура для сельскохозяйственных продуктов способствовала росту торгового земледелия. Получила развитие переработка сельскохозяйственных продуктов (винокурение, пивоварение и т.д.). Однако труд крепостных был малопродуктивным. Крестьяне выступали за низвержение феодальных производственных отношений (волнения 1784 в Видземе и 1794 в Курземе, Каугурское восстание 1802 и др.). Дворянство Л., идя на некоторые уступки крестьянам, провело в жизнь так называемый крестьянский закон 1804. Этот закон ограничил крепостничество, признав за крестьянами-хозяевами минимальные права на их землю, и определил объём эксплуатации соответственно качеству и количеству земли, принадлежавшей тому или иному крестьянину. Однако дополнениями, принятыми в 1809, помещикам удалось нейтрализовать закон 1804 и даже увеличить феодальную ренту. Крестьянские волнения усилились под влиянием событий Отечественной войны 1812. Крестьяне надеялись, что приход французов, оккупировавших Курляндскую губернию, принесёт им освобождение от крепостничества, но их надежды были обмануты. В целях сохранения власти дворян над крестьянами царским правительством были проведены реформы в Курляндской (1817) и в Лифляндской (1819) губерниях: крестьянам дали личную свободу, оставив их землю в собственности помещиков. В результате они стали арендаторами своей же земли, расплачиваясь за аренду барщиной на мызных полях. Т. о., развитие капитализма в латвийской деревне пошло по мучительному для крестьян прусскому пути. Помещики старались присоединить крестьянские наделы к своим землям, а самих крестьян превратить в батраков. Протест крестьян выразился в многочисленных волнениях, достигших кульминации в 40-х гг. 19 в. в Цесвайне, Веселауске, Яунбебри. Переход к капиталистическим отношениям интенсивно совершался и в городах. К 1830 в Риге насчитывалось 54 капиталистические мануфактуры. Но цеховое ремесло оставалось основной формой промышленности. В 30—40-х гг. капиталистические фабрики начали вытеснять мануфактурное производство. К концу 50-х — началу 60-х гг. совершился промышленный переворот: на фабриках стали применять машины и паровые двигатели. На предприятиях Риги было в 1804 около 200 рабочих, в 1840 около 2 тыс., а в 1859 (в Риге и Лифляндской губернии) 9 тыс. Росло городское население: в 1792 в Риге было 25 тыс. человек, в 1824 40 тыс. человек, в 1853 66 тыс. человек.
Л. в период капитализма. Период домонополистического капитализма (2-я половина 19 в.). В середине 19 в. крепостной строй в России переживал глубокий кризис. В Л. проходили крестьянские выступления, на которые значительное влияние оказали массовое крестьянское движение в России и восстания 1863—64 в Польше и Литве. Царское правительство вынуждено было пойти на некоторые уступки: в 1861 отменено крепостное право в Латгалии; в Видземе и Курземе крестьяне получили возможность покупать землю; им была предоставлена свобода передвижения (1863); запрещена барщина (1868). С переходом на денежную аренду помещики шире использовали наёмный труд, применяли с.-х. машины. С 60-х гг. крестьянам на кабальных условиях стала продаваться земля, отнятая у них при «освобождении». За продажу её в 19 в. помещики получили свыше 100 млн. руб. Владельцами земли становились главным образом имущие арендаторы, накопившие капитал за счёт эксплуатации батраков. После реформ 60-х гг. быстро развивалась промышленность. В 1864 в Риге существовало около 90 предприятий с общим числом рабочих 5670 человек, в 1874 — до 141 предприятия с общим числом рабочих 11 570 человек. Развитие промышленности ускорило строительство железных дорог: Рига — Даугавпилс (1861), Рига — Елгава (1868), Либаво-Роменская ж. д. (1876). Ж.-д. линии соединили Л. с русскими рынками и источниками сырья: районами Поволжья, промышленными и с.-х. центрами южных губерний Российской империи.
В 90-е гг. продолжалось развитие химической, металлообрабатывающей, текстильной, пищевой и др. отраслей промышленности. В крупной промышленности Л. в 1900 насчитывалось 404 предприятия. Центром промышленности, внутренней и внешней торговли была Рига, в которой сосредоточилось до 70% промышленного производства. В промышленность Л. усиленно вливался иностранный капитал, особенно германский. Рост промышленности и внешнеторгового оборота был ускорен экономическими связями с центральными промышленными районами России. Развивались города. За 1863—97 в городах (в том числе в местечках) число жителей увеличилось на 203%. Развитие капитализма продолжалось и в сельском хозяйстве. Капитализировались помещичьи имения, шёл процесс разложения крестьянства. Сельская буржуазия, которая составляла 40% от всех крестьянских хозяйств, владела 65% земли, 69,4% сельского населения были безземельными, из них 62,6% составляли с.-х. рабочие. В деревне продолжали господствовать немецкие помещики. Немецкая буржуазия в городах владела банками, сосредоточила в своих руках городское самоуправление, крупную торговлю и промышленность. Народ страдал от гнёта немецких помещиков (в Видземе и Курземе), польских панов (в Латгалии) и царского самодержавия.
В процессе перехода от крепостничества к капитализму латышский народ складывался в нацию. Одновременно с буржуазией формировался рабочий класс, отличавшийся многонациональным составом: латыши, русские, литовцы и др. Интересы латышской городской и сельской буржуазии отражало национально-либеральное движение (младолатыши). Против засилья немецких помещиков и пасторов в народном образовании выступали прогрессивные представители латышской буржуазной интеллигенции, внёсшие вклад в развитие культуры латышского народа.