1. Комментируемая статья Закона № 7-ФЗ определяет требования к учредителям (участникам) клиринговой организации.

2. В части 1 ст. 5 Закона № 7-ФЗ установлено, что клиринговой организацией может являться только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ.

Основополагающие требования к хозяйственным обществам, в том числе и к их учредителям (участникам), определены в ГК РФ. Так, вч. 4 ст. 66 ГК РФ установлено, что учредителями (участниками) такого юридического лица могут быть граждане и юридические лица (резиденты и нерезиденты). Также в случаях, установленных законом, учредителями (участниками) могут выступать государственные органы и органы местного самоуправления. Если иное не установлено законом, то учредителями (участниками) хозяйственного общества также могут выступать и учреждения. Следует отметить, что законом может быть запрещено или ограничено участие отдельных категорий граждан в хозяйственных обществах, за исключением открытых акционерных обществ.

В части 2 ст. 5 Закона № 7-ФЗ установлены ограничения, распространяющиеся на следующие категории юридических и физических лиц:

юридическое лицо, зарегистрированное в государствах или на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны). Перечень таких государств и территорий утвержден приказом Минфина России от 13 ноября 2007 г. № 108н [12] . По состоянию на 1 мая 2011 г. в него включено 42 государства и территории, в том числе:

юридическое лицо, у которого за совершение нарушения была аннулирована (отозвана) лицензия на осуществление соответствующего вида деятельности финансовой организации;

физическое лицо, которое осуществляло функции единоличного исполнительного органа, входило в состав коллегиального исполнительного органа или осуществляло функции руководителя службы внутреннего контроля (контролера) финансовых организаций в момент совершения этими организациями нарушений, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, или нарушений, за которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих нарушений, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет или если в отношении указанных лиц имеются вступившие в силу судебные решения, установившие факты совершения указанными лицами неправомерных действий при банкротстве, преднамеренного и (или) фиктивного банкротства;

физическое лицо, в отношении которого не истек срок, в течение которого оно считается подвергнутым административному наказанию в виде дисквалификации;

физическое лицо, имеющее судимость за преступления в сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти;

физическое лицо, у которого был аннулирован квалификационный аттестат, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет.

Такие лица не могут выступать в качестве лица, которое вправе прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) самостоятельно или совместно с иными лицами на основе договоров (доверительного управления имуществом, простого товарищества, поручения) и (или) соглашений (акционерного и (или) иного) распоряжаться 5 % и более голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал клиринговой организации.

3. Согласно ч. 2 ст. 7 Закона № 7-ФЗ лицо, указанное выше, обязано направлять в клиринговую организацию и ФСФР России уведомление, содержащее информацию:

о приобретении им права прямо или косвенно распоряжаться 5 % и более голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал клиринговой организации;

об изменении доли голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), которые составляют уставный капитал клиринговой организации и которыми оно вправе распоряжаться, более чем на 1 %, а в случае снижения указанной доли более чем на 5 % – независимо от суммы сделки, в результате которой произошло такое снижение;

о своем соответствии (несоответствии) требованиям, установленным ч. 1 ст. 7 Закона № 7-ФЗ.

Порядок и сроки направления указанного выше уведомления определяются нормативными правовыми актами ФСФР России [13] .

4. Согласно ч. 3 ст. 7 Закона № 7-ФЗ, если указанное выше уведомление не получено клиринговой организацией или из него следует, что соответствующее лицо не соответствует установленным требованиям, такое лицо может распоряжаться только количеством голосов, не превышающим 5 % голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал клиринговой организации. При этом остальные акции (доли), принадлежащие ему, при определении кворума для проведения общего собрания участников клиринговой организации не учитываются.5. В части 4 ст. 7 Закона № 7-ФЗ предусмотрена обязанность клиринговой организации при отсутствии уведомления направить в ФСФР России сообщение об этом факте.

Статья 8. Требования к собственным средствам клиринговой организации и иные обязательные нормативы

...

1. Минимальный размер собственных средств клиринговой организации должен составлять не менее 100 миллионов рублей. Состав собственных средств клиринговых организаций должен соответствовать требованиям, которые устанавливаются федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков с учетом видов деятельности, с которыми совмещается ими клиринговая деятельность.

2. Клиринговая организация должна выполнять обязательные нормативы, перечень, величина и методика определения которых устанавливаются федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков.

3. Требования, установленные настоящей статьей, не распространяются на кредитные организации, осуществляющие клиринговую деятельность.

1. Комментируемая статья Закона № 7-ФЗ определяет требования к минимальному размеру собственных средств клиринговой организации, а также устанавливает нормы, касающиеся иных обязательных нормативов.

2. Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость и способность хозяйствующего субъекта отвечать по своим обязательствам перед своими контрагентами, является размер собственных средств организации.

Особое значение этот показатель, бесспорно, имеет для организаций, осуществляющих клиринговую деятельность на организованных финансовых и товарных рынках. Поэтому не случайно, что для них законодательно устанавливаются требования к минимальной величине собственных средств.

Как следует изч. 1 ст. 8 Закона № 7-ФЗ, величина собственных средств клиринговой организации в течение всего периода осуществления ею клиринговой деятельности должен составлять не менее 100 млн руб. Такую величину собственных средств клиринговые организации должны иметь на момент получения лицензии и в дальнейшем на протяжении всего периода осуществления клиринговой деятельности.

Обычно размер собственных средств организации определяется как разница между стоимостью активов и суммой пассивов организации. Стоимость активов и суммы пассивов организации определяются на дату расчета собственных средств организации на основании данных бухгалтерского учета. Стоимость активов организации, используемых для целей расчета собственных средств, корректируется на коэффициенты. В частности, именно такой подход к расчету собственных средств ряда участников финансового рынка утвержден приказом ФСФР России от 23 октября 2008 г. № 08–41/ пз-н [14] . Этот же нормативный правовой акт ФСФР России определяет конкретный состав активов и пассивов, принимаемый во внимание при расчете величины собственных средств организации, осуществляющей деятельность на финансовом рынке.