Как и другие монархи, Георгу после восшествия на престол пришлось столкнуться ос значительными трудностями при налаживании отношений с ведущими политиками, когда он был вынужден убеждать считаться со своими взглядами тех, кто поддерживал нормальные рабочие связи с его предшественником, и тех, кто рассчитывал на радикальные перемены. Георг разошелся с Уильямом Питтом Старшим в 1761 г. и с герцогом Ньюкаслом в 1762 г. и назначил в 1762 г. Первым лордом Казначейства своего фаворита Джона, третьего графа Бьюта, чтобы принять отставку своего слабовольного ставленника, не выдержавшего давления внутренней оппозиции, уже в 1763 г. В 1763 г. Георг жаловался французскому посланнику на «дух беспокойства и излишнюю вольность, царящие в Англии. Важно не пренебрегать ничем, что может сдержать этот дух». Георг III был полон решимости всеми силами поддерживать постреволюционное устройство, как он сам его понимал, но положение осложнялось двусмысленностью некоторых конституционных положений, таких как коллективная ответственность кабинета и обязанность монарха выбирать министров из людей, облеченных доверием Парламента, а также изменчивой политической атмосферой в Лондоне. Недовольство лондонского населения, отчасти вызванное экономическими трудностями после окончания Семилетней войны, использовал хитрый антигерой Джон Вилькс, делец от политики и вольнодумный член Парламента, вступивший в противостояние с Георгом III вследствие постоянных нападок на короля, которые он помещал в своей газете «Норт-Бритон». Георг III нашел подходящего министра, способного контролировать Парламент, только в 1770 г.: им был Фредерик, лорд Норт.

Тем не менее недовольство и противоречия, возникшие в 1760-х гг. вследствие желания Георга III назначать министров по собственному выбору, поблекли на фоне крушения имперских взаимоотношений с Америкой. Решение заставить колонии, не имевшие представительства в Парламенте, оплачивать часть расходов на оборону, оказалось судьбоносным, впрочем, в той же мере, как и возрастающая демократизация американского общества, упорное отрицание британской власти, озабоченность британской политикой в Канаде и распространение подозрений о существовании заговора в пользу Георга III с целью возродить самодержавную монархию.

Из Семилетней войны британское правительство вышло с беспрецедентно высоким национальным долгом, часть которого оно собиралось переложить на Америку. Однако американцы, более не ощущавшие угрозы со стороны французских баз в Канаде, вовсе не желали видеть в британских войсках своих спасителей. Закон о гербовом сборе от 1756 г. привел к кризису, так как американцы отвергли финансовые запросы Парламента, а после этого отношения были разорваны из-за фундаментальных противоречий по конституционным вопросам. Однако то, что самые важные британские колонии в западном полушарии, то есть колонии в Вест-Индии, не восстали, несмотря на чувствительность их элит к вопросу конституционных принципов, свидетельствует о том, что кризис британской имперской системы не был неизбежен, а в дальнейшем развитии событий главную роль сыграли факторы, составлявшие отличительный признак американских колоний. Об этом же говорит и тот факт, что восстание не вспыхнуло, например, в Ирландии.

Вооруженная борьба началась в 1775 г. у Бостона вследствие решимости правительства лорда Норта прибегнуть к силе и готовности американцев к такому же способу разрешения конфликтов. Плохо обдуманный совет захватить склады незаконного оружия привел к столкновениям в Лексингтоне и Конкорде, и британцы вскоре оказались блокированы с суши в Бостоне. Попытка отогнать американцев повлекла за собой тяжелые потери в сражении при Банкер-Хилле.

В 1775 г. британцы были изгнаны из тринадцати колоний, а в следующем году американцы провозгласили независимость. Однако Британии удалось отстоять Канаду и перейти в контратаку, чтобы вернуть Нью-Йорк (1776 г.). В следующем году британцы захватили Филадельфию, но потерпели поражение при Саратоге. После того, как на стороне республиканцев в войну вступили французы (1778 г.), британским войскам стало не хватать ресурсов, необходимых для успешных действий в Америке, и они были вынуждены занять оборонительную позицию, в то время как сам конфликт приобретал размах мировой войны. В 1779 г. к Франции присоединилась Испания, а в конце 1780 г. Голландия.

Хотя франко-испанская попытка вторжения в Англию провалилась (1779 г.), а британцы удержали Гибралтар, Индию и Ямайку, поражение при Йорктауне (1781 г.) нанесло сокрушительный удар по британской политической воле. Британцы не захотели продолжать войну и признали независимость Америки. Эти события подвели черту под единством англоязычного мира. Америке, населенной народом, обладавшим необычайной жизнеспособностью, суждено будет стать самым быстро развивающимся независимым государством в западном полушарии, первой и главной из деколонизированных стран, нацией, поставленной в самые выгодные условия, чтобы воспользоваться преимуществами, которые вытекали из сочетания европейских традиций, независимости и возможностей экспансии и развития. Америке предстояло сыграть ключевую роль в Первой и Второй мировой войне, предопределив конечный успех союзов, в которые входила Британия. К тому же, именно благодаря Америке многие стороны британской культуры, общества и идеологии, хотя и в измененном виде, приобретут огромное влияние, далеко выходящее за временные и пространственные рамки Британской империи.

Как часто бывало в британской истории, за поражением последовало падение правительства. Отставка лорда Норта в 1782 г. ознаменовала наступление периода правительственной и конституционной нестабильности. Вынужденный составить кабинет из министров, к которым он не испытывал симпатии, Георг угрожал отречься от престола и в 1783-1784 гг. разорвал несколько фундаментальных политических договоров, стремясь низвергнуть правительство Фокса-Норта и поставить во главе кабинета 24-летнего Уильяма Питта Младшего, сурового, но иногда пьющего второго сына Питта Старшего, хотя у нового правительства и не было большинства в палате общин. Таким образом, победа Питта на общих выборах 1784 г. была одновременно и победой Георга и положила начало периоду стабильного правительства, продолжавшемуся до отставки Питта в 1801 г. Подобно Уолполу и Норту, Питт понимал важность здравой финансовой политики и хотя был заинтересован в реформе избирательной системы, не стал настаивать на этом спорном проекте после того, как он не прошел обсуждения в 1785 г. Война за независимость Америки более чем вдвое увеличила национальный долг, но разумные реформы, проведенные Питтом, и умелое управление финансами, а также существенный рост торговли, не в последнюю очередь с Америкой, выправили положение. Однако, как часто случается при монархической форме правления, преемственность курса оказалась под угрозой в связи с престолонаследием, так как у Джорджа, принца Уэльского, будущего Георга IV, неприятие вызывали не только бережливость, добродетельность и добросовестность его отца — это отторжение он переносил и на Питта, предпочитая ему его главного противника Чарльза Джеймса Фокса, который, в отличие от принца, обладал разносторонними талантами, но, подобно ему, не отличался самообладанием. Когда в конце 1788 г., приступ порфирии заставил всех поверить в то, что Георг впал в безумие и близок к смерти, последующий кризис регентства чуть не привел к отставке правительства, но, к счастью для Питта, в начале 1789 г. король выздоровел.

Поражение в войне с Америкой обусловило ряд реформ, особенно во флоте, и это существенно помогло Британии в будущих противостояниях. Британия оправилась от потери тринадцати колоний, Флориды и нескольких островов в Карибском море (по Версальскому миру 1783 г.), основав первую британскую колонию в Малайзии (Пенанг, 1786 г.) и первую европейскую колонию в Австралии (1788 г.) и отстояв в борьбе с Испанией свое право торговать с западным побережьем современной Канады и создавать там свои поселения (кризис Нутка Саунд, 1790 г.).